Lokaty?

Ponieważ lokata długoterminowa to dodatkowe wyrzeczenie z naszej strony, a dla banku większa pewność, że będzie mógł dysponować naszymi pieniędzmi na dłużej, to właśnie lokaty długoterminowe bywają wyżej oprocentowane niż krótkoterminowe.Oprocentowanie lokat bywa bowiem powiązane ze stopami procentowymi, zaś ich wysokość zależy od inflacji i przewidywań, co do zmian inflacji w przyszłości.Co najmniej niemal każdy bank na rynku proponuje depozyty ze zmienną stawką, to praktycznie zawsze częstotliwość jej aktualizacji i mechanizm wyliczania pozostaje dla ludzi tajemnicą. Równie korzystnie można uznać, że oprocentowanie bywa arbitralnie ustalane przez bank lub zaledwie z grubsza pokrywa się z cyklami stóp procentowych. Rozwiązaniem problemu wydaje się mechanizm zaczerpnięty chociażby z rynku kredytów mieszkaniowych lub z rynku obligacji, gdzie poziom oprocentowania ustalany bywa w oparciu o stawki rynku międzybankowego.Jeżeli więc banki spodziewają się, że w przyszłości – jeszcze w czasie trwania lokaty – inflacja będzie sprawdź tutaj spadała, wówczas odsetki lokat długoterminowych może nie różnić się istotnie, i być aż lepsze (jeśli inflacja miałaby spadać nade wszystko silnie) od lokat krótkoterminowych.O ile instytucje bankowe spodziewają się, że inflacja będzie rosła, i pozostanie mniej więcej bez zmian, wówczas będą skłonne zapłacić za długoterminowe lokaty nieco więcej niż za krótkoterminowe. W przypadku lokat z oprocentowaniem ustalanym w oparciu o stawki WIBID, oprocentowanie wydaje się zdecydowanie lepsze, zarówno ze względu na niższy poziom samej stawki od WIBOR-u, jakim sposobem bądź stosowanie przez banki mnożnika zmniejszającego wysokość oprocentowania. Invest-Bank płaci 65 proc. ?redniomiesięcznej stawki WIBID 1M. Nieco więcej płaci Santander Consumer Bank, w którym wysokość mnożnika uzależniona bywa od konkretnej przez klienta stawki (WIBID 3, 6 albo 12M). We wszystkich przypadkach wysokość odsetek nie przekracza chociaż 2,45 proc. W skali roku, co znaczy, że opłacalność lokat opartych o stawkę WIBID wydaje się o wiele mniejsza niż w przypadku tych z odsetkami obliczanymi przy użyciu stopy WIBOR.Opłaca się oddać uwagę, że bankowe depozyty z oprocentowaniem opartym o WIBOR przebijają trzyletnie obligacje skarbowe, których kupon zmienia się co pół roku albo równy bywa sześciomiesięcznej stopie WIBOR, ale bez dodatkowej marży.Co więcej, oferta niektórych lokat zbliżona jest także do stawek płaconych przez największych emitentów na rynku finansowym obligacji korporacyjnych – Giełda Papierów Wartościowych płaci bowiem 1,17 pkt proc.Nie mniej niż stopy WIBOR 6M, a marża w przypadku niedawnych emisji Orlenu wynosi 1,5 pkt proc.

.